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この記事を読むことで、得られるメリット
- 月曜日からのドル円相場で必要な情報（経済指標、イベント、テクニカルポイント）を網羅的に把握できる。
- デイトレード～2週間程度のスイングトレードを想定した、具体的な売買シナリオ（エントリー、損切り、利確目標）を学べる。
- トレンドフォロー手法を中心とした実践的なトレードのヒントを得て、自信を持って相場に臨めるようになる。
先週のドル円相場は、146円台での頭打ち後、やや下落方向に動きましたが、依然として主要な移動平均線の上を推移しており、方向感を見極める重要な局面です。来週は、この状況を踏まえ、慎重かつ大胆なトレード戦略が求められます。
結論・注目ポイント（2025年5月12日週）
- ファンダメンタルズ： 米国の金融政策（特にインフレ指標とFRB高官発言）と日本の金融政策（日銀会合議事要旨）が最大の注目点。米中貿易協議の進展もリスク選好度を左右。
- テクニカル： 週足では141円～160円のレンジ相場。日足は下降トレンド形成中だが戻りを試す展開。4時間足は146円がレジスタンスとして意識される。1時間足では短期的な押し目買いのチャンスも。
- 重要価格帯：
- 上値抵抗線（レジスタンス）：146.00円、148.00円～148.118円
- 下値支持線（サポート）：145.00円、144.00円、141.00円、139.881円
- トレード戦略： 長期足の下降トレンドを意識しつつ、短期足でのトレンドフォローを基本戦略とする。146円を超えるかどうかが短期的な方向性の鍵。
過去7日間のドル円相場に影響する重要ニュース分析
先週のドル円相場は、米国の雇用関連指標や米英貿易協定など重要材料の影響を受け、145円台を中心に推移しました。米国の堅調な経済指標や貿易摩擦緩和期待が円安・ドル高要因となった一方、米中協議を前にした持ち高調整で円買いも見られました。以下、過去7日間に公表された重要ニュースを時系列順にまとめます。
5月5日（月）
- 発表時刻：2025年5月5日（時刻不明）（日本時間） ニュースタイトル：アメリカ・ISM非製造業景気指数（4月） 出典元：みんかぶ（FX） 要点：予想50.2に対し、結果51.6と前回50.8から改善。非製造業における景気の拡大が加速したことを示す結果となった。 ドル円への影響：予想を上回る結果はドル買い材料 影響度：中
5月7日（水）
- 発表時刻：2025年5月7日（時刻不明）（日本時間） ニュースタイトル：NY外為市場＝ドル上昇、FRBは利下げ見送り 出典元：ロイター 要点：パウエルFRB議長が会見で不確実性を踏まえ予防的な行動をする状況ではないと発言し、利下げを見送り。 ドル円への影響：米国の金融引き締め長期化観測からドル買い要因 影響度：高
5月8日（木）
- 発表時刻：2025年5月8日 17:46（日本時間） ニュースタイトル：米新規失業保険申請1.3万件減の22.8万件、予想以上に減少 出典元：ロイター 要点：5月3日までの1週間の新規失業保険申請件数は、予想23万件に対し22.8万件と前週比1.3万件減少。 ドル円への影響：予想を上回る労働市場の堅調さがドル買い要因 影響度：中
- 発表時刻：2025年5月8日 21:02（日本時間） ニュースタイトル：ＮＹ外為市場＝ドル上昇、米英貿易協定を好感 出典元：ロイター 要点：米英間の二国間貿易協定合意により市場の緊張感が和らぎ、ドル円は一時146.15円と1カ月ぶりの高値に上昇。 ドル円への影響：貿易摩擦緩和期待からリスク選好が強まりドル買い・円売り要因 影響度：高
- 発表時刻：2025年5月8日（時刻不明）（日本時間） ニュースタイトル：今日の株式見通し＝続伸、米英貿易合意や円安を好感 3万7000円視野 出典元：ロイター 要点：米英貿易合意を好感する動きや、米中貿易摩擦が緩和に向かうとの思惑から株高・円安の展開。 ドル円への影響：世界的な通商摩擦緩和期待が円安要因 影響度：中
5月9日（金）
- 発表時刻：2025年5月9日 8:00-12:08（日本時間） ニュースタイトル：外為：午前のドルは1カ月ぶり146円台、株高で円安進行 出典元：ロイター 要点：午前のドルは堅調で、一時1カ月ぶり高値となる146円前半へ上昇。米英貿易協定の合意を好感して株高が進み、リスク回避の円買いが巻き戻された。 ドル円への影響：株高と米英貿易協定合意を受けた円売り要因 影響度：高
- 発表時刻：2025年5月9日（時刻不明）（日本時間） ニュースタイトル：NY円相場、反発 1ドル=145円30〜40銭 米中協議前に持ち高調整の買い 出典元：日本経済新聞 要点：NYでの円相場は3日ぶりに反発。週末を前に持ち高調整を目的とした円買いが優勢になり、前日比55銭円高・ドル安の1ドル=145円30〜40銭で取引終了。 ドル円への影響：週末の米中閣僚級貿易協議を控えた持ち高調整で円買い要因 影響度：中
- 発表時刻：2025年5月9日 17:00（日本時間） ニュースタイトル：日本銀行金融市場局 – 外国為替市況 出典元：日本銀行 要点：5月9日のドル円スポットレートは9:00時点で145.94-96円、17:00時点で145.15-17円、日中レンジは145.13-146.17円。 ドル円への影響：公式レート確認情報のため直接的影響は限定的 影響度：低
参考：過去7日以前の重要ニュース
- 発表時刻：2025年5月2日（日本時間） ニュースタイトル：米雇用4月17.7万人増、失業率横ばい4.2％ 労働市場の耐性示す 出典元：ロイター 要点：非農業部門雇用者数は予想13万人増に対し17.7万人増加、失業率は予想通り4.2%と横ばい。 ドル円への影響：予想を上回る雇用統計はドル買い材料 影響度：高
この一週間、ドル円相場は米英貿易協定の合意や米雇用統計を含む堅調な米経済指標を背景に円安傾向が強まりましたが、週末の米中貿易協議を控えた持ち高調整から若干の円高修正も見られました。市場参加者は今週発表の米新規失業保険申請件数などの次回経済指標に注目しています。
今週の主要経済指標・イベントカレンダー（2025年5月12日～5月16日）
今週は特に米国のインフレ関連指標とFRB高官の発言、そして日本のGDPや日銀の金融政策に関する情報が注目されます。
- 5月12日（月）
- 08:50 日本・経常収支（国際収支）（影響度：中）
- 出典：GMOクリック証券
- 日本の貿易・経常動向を示す指標であり、円相場に影響を与える可能性があります。
- 08:50 日本・経常収支（国際収支）（影響度：中）
- 5月13日（火）
- 5月14日（水）
- 08:50 日本・4月国内企業物価指数（影響度：中）
- 出典：GMOクリック証券
- 物価動向は日銀の金融政策判断材料となるため注目されます。
- 08:50 日本・4月国内企業物価指数（影響度：中）
- 5月15日（木）
- 5月16日（金）
- 08:50 日本・1-3月期GDP（速報値）（影響度：高）
- 出典：GMOクリック証券
- 日本経済のファンダメンタルズを示す重要指標。日銀の政策判断にも影響し、円相場を動かす可能性があります。
- 08:50 日本・1-3月期GDP（速報値）（影響度：高）
※FRBパウエル議長や日銀関係者の講演予定は、直前に発表される場合が多いため、最新情報は証券会社の経済指標カレンダーや公式発表をご参照ください。
地政学リスクと突発ニュース
ウクライナ情勢や米中関係の動向は、引き続き市場のリスクセンチメントを左右する可能性があります。
- ウクライナ情勢： 停戦協議に関する報道には注意が必要です。進展が見られればリスクオン（円安ドル高）、停滞や悪化となればリスクオフ（円高ドル安）の動きに繋がりやすいです。ただし、「有事のドル買い」と「有事の円買い」が綱引き状態になることも想定されます。
- 米中関係： 週末に予定されている米中貿易協議の結果や、それに関する要人発言が注目されます。貿易摩擦の緩和期待が高まればリスクオン、逆に緊張が高まればリスクオフの動きが強まる可能性があります。
また、「安全資産としての円」の地位が揺らいでいるとの指摘もあります。日本の貿易赤字基調や、過去の「リスクオフの円買い」が必ずしも当てはまらないケースが増えている点も考慮に入れる必要があります。
テクニカル分析：ドル円、各時間足のチャートポイント解説
次に、ドル円(USD/JPY)のチャートをマルチタイムフレームで分析し、現在の相場状況と今後の注目ポイントを解説します。
週足：141円～160円のレンジ相場、方向感模索中
現在のドル円週足チャートでは、141円と160円の間での大きなレンジ相場が形成されています。まだ明確な方向感は出ていません。20週移動平均線（20MA）と80週移動平均線（80MA）がデッドクロスに近い形になっており、もしクロスが確定すれば下降トレンドへの転換を示唆しますが、現時点ではまだ確定していません。安易なエントリーは「騙し」に繋がる可能性があるため、20MAと80MAのデッドクロス発生と、直近安値である141円を明確に下抜けるまでは慎重に様子を見たいところです。
日足：下降トレンド継続も、戻りを試す動き
日足チャートでは、高値と安値が切り下がる下降トレンドを形成中です。このトレンドに沿って、140円近辺までの下落も視野に入れたいところです。現状は一旦の戻りを試している局面であり、ショート（売り）を狙うのであれば、20日移動平均線（20MA）と80日移動平均線（80MA）が収束し、その後20MAが明確に下抜けるのを確認してからが望ましいでしょう。今はまだエントリーには時期尚早と考えられます。
4時間足：146円のレジスタンスが重石、ロングトレンドも上値重い
4時間足チャートでは、短期的にはロングトレンド（上昇トレンド）を形成しています。しかし、146円で上ヒゲを出し、現在は一旦の調整（戻し）をつけている状況です。上値がやや重くなっており、これは長期足（週足・日足）が下降トレンドであるため、上位足のトレンドに沿って再度ショートを狙っているトレーダーが多いことを示唆しています。ロング（買い）を狙うのであれば、この重要なレジスタンスラインである146円を明確に上抜けるのを確認してからと考えられます。ローソク足は20MAと200MAの上に位置しています。
月曜日からの売買シナリオ：ドル円FX トレンドフォロー戦略
上記のファンダメンタルズ分析とテクニカル分析を踏まえ、月曜日からの具体的な売買シナリオをロング・ショートそれぞれ提示します。デイトレードから2週間程度のスイングトレードを想定したトレンドフォロー戦略です。
ロング（買い）シナリオ
- エントリーポイント： 1時間足で、まず80MA・20MAで安値がしっかりとサポートされていることを確認します。その上で、重要な節目となっている145.00円を一旦ブレイクし、その後サポレジ転換（サポートラインがレジスタンスラインに、またはその逆になる現象）を確認したポイント。
- 損切りライン： 145.00円の少し下、具体的には144.00円近辺。
- 利確目標： 意識されているレジスタンスである148.118円。
- リスクリワード： 1対2以上を目指します。
- エグジットの判断基準：
- 注意点： 上位足（日足・週足）では依然として下降トレンドが形成されているため、146.00円の節目でのプライスアクション（価格の動き）を注視します。ここを綺麗に上抜ければロングトレンド継続の可能性が高まりますが、強く跳ね返される（反落する）ようであれば、早めの撤退やポジション調整を検討します。
- 目標達成、または損切りライン到達。
- 重要なレジスタンスラインでの反落の兆候（例：上ヒゲの長いローソク足の出現など）。
代替プラン（ロングシナリオ）
- ブレイクアウトに乗り遅れた場合： 146.00円を明確に上抜けた後、一度押し目を形成し、再度上昇を開始するタイミングでエントリーを検討します。損切りはブレイクした146.00円のやや下。
ショート（売り）シナリオ
- エントリーポイント： 上位足の大きな流れが下降トレンドであることを考慮し、現在の短期的な戻し（上昇）が完了したと判断できるポイント。具体的には、1時間足レベルで意識されている短期的な上昇トレンドラインやチャネルラインを下抜け、その後の戻り（プルバック）で再度レジスタンスを確認したポイント。
- 損切りライン： 意識されているサポートラインである144.00円の少し上、具体的には144.20円。
- 利確目標： 直近の重要な安値である139.881円。
- リスクリワード： 1対3以上を目指します。
- エグジットの判断基準：
- 注意点： エントリー後、上位足（特に日足）の20MAが抵抗帯（レジスタンス）となり得ます。これらのMAを一つ一つブレイクしていくか確認しながらポジションを保有します。日足20MA到達時には、一部利確を検討するのも有効です。
- 目標達成、または損切りライン到達。
- 重要なサポートラインでの反発の兆候。
代替プラン（ショートシナリオ）
- 146円で強く反落した場合： 146円で明確な反落のサイン（例：大きな陰線、ベアリッシュ・エンガルフィングなど）が出現した場合、その後の戻り売りを検討します。損切りは146円の少し上。
リスク管理・注意点：FXトレードで生き残るために
FXトレードにおいて、リスク管理は利益を追求すること以上に重要です。以下の点に注意し、資金を守りながらトレードを行いましょう。
- 地政学リスクと突発ニュース： ウクライナ情勢、米中関係の悪化、その他予期せぬ地政学リスクは、相場を急変させる可能性があります。また、中央銀行総裁や政府高官による突然の市場介入発言などもボラティリティを高める要因となります。常に最新ニュースに注意を払い、ポジション量を調整するなどの対策を心がけましょう。
- 経済指標発表時の急変動： 特に影響度の高い経済指標（米CPI、米小売売上高、日米GDPなど）の発表前後には、相場が急変動し、スプレッドが拡大したり、スリッページ（注文価格と約定価格のズレ）が発生しやすくなります。
- 対策例1：ポジション調整： 指標発表前にはポジションを減らす、または手仕舞う。
- 対策例2：ロット管理： 通常よりも取引ロットを小さくする。
- 対策例3：指値・逆指値の工夫： 成行注文ではなく、事前に指値・逆指値注文を入れておく。ただし、スリッページのリスクは残ります。
- 対策例4：様子見： 無理にトレードせず、相場が落ち着くのを待つ。
- ポジション管理と資金管理：
- 一度のトレードで許容できる損失額を事前に決め、それを超えるリスクは取らない（例：総資金の2%以内など）。
- 複数のポジションを保有する場合は、全体の総リスク量を把握する。
- 含み益が出ている場合でも、突発的なニュースに備えて一部利益を確定するのも有効な戦略です。
- テクニカル的な注意点：
- 重要なサポートラインやレジスタンスラインをブレイクしたと思っても、それが「騙し」である可能性も考慮する。
- 週末や週明けの窓開け（ギャップ）にも注意が必要です。
まとめ・今後の注目点（ドル円FX）
来週のドル円相場は、重要な経済指標の発表やFRB・日銀の金融政策に関する情報が相次ぐため、ボラティリティの高い展開が予想されます。
- ファンダメンタルズの焦点：
- 米国： 5月13日（火）のCPI、5月15日（木）の小売売上高・PPI、そして同日のパウエルFRB議長講演。これらがドル円の方向性を大きく左右するでしょう。
- 日本： 5月13日（火）の日銀金融政策決定会合議事要旨、5月16日（金）の1-3月期GDP。日銀のスタンスや日本経済の状況が円相場に影響します。
- テクニカルの焦点：
- 上値：146.00円の攻防が最大の注目ポイント。ここを明確に超えれば148円台を目指す展開も。
- 下値：145.00円、144.00円のサポートラインが機能するか。割り込むようであれば、141円、さらには140円割れも視野に入ってきます。
- トレード戦略の再確認：
- 長期的な下降トレンドを意識しつつ、短期的なトレンドフォローを心がける。
- 重要な経済指標発表前後は無理なトレードを避け、リスク管理を徹底する。
明日からの新しい1週間も、冷静な分析と適切なリスク管理で、着実に利益を積み重ねていきましょう。
よくある質問
- ドル円の取引が最も活発になる時間帯は？ ロンドン市場とニューヨーク市場が重なる日本時間21:00〜25:00頃が出来高・ボラティリティともに最大になります。リアルタイムの流動性はBloomberg為替情報で確認できます。
- 重要経済指標の発表スケジュールを素早くチェックしたい。 発表時刻や予想値・前回値を一覧で確認するならTrading Economics経済カレンダーが便利です。
- リスクリワード比をどう計算すればよい？ 目標利益÷許容損失で求めます。具体例やシミュレーション表は外為どっとコム 学習コンテンツを参照してください。
- デイトレードとスイングトレードの違いは？ 保有期間と狙う値幅が異なります。比較表はSBI FXトレード アカデミーに掲載されています。
- 指標発表直後の急変動に備えるストップロスの置き方は？ ボラティリティに応じてATR(平均真幅)を目安にする方法があります。ATR計算の詳細はパンローリング 指標解説で確認できます。
参考サイト
- Bloomberg「日経平均は続伸、英米貿易協議進展や円安を好感」 － 市場全体とドル円の動きを俯瞰できます。
- Reuters「ＦＲＢ、5月に金融政策の枠組み見直しへ インフレ目標は据え置き」 － 米金融政策の最新方針を確認できます。
- 日本銀行「中村審議委員 福岡県金融経済懇談会での講演要旨（2025年5月16日）」 － 日銀内部の最新見解がまとまっています。
- 三菱UFJ銀行「為替週報（2025年5月13日号）」 － 専門家視点でドル円の見通しが詳解されています。
- JETRO「ＦＲＢ、金融政策の長期方針を公表」 － 米金融政策の背景を整理した日本語解説です。
初心者のための用語集
- ドル円（USD/JPY）：米ドルと日本円の為替レート。1ドルを買うのに必要な円の金額を示します。
- FX（外国為替証拠金取引）：異なる通貨ペアを売買して為替差益を狙う取引。少額の証拠金で大きなポジションを持てるレバレッジが特徴です。
- トレンドフォロー：相場の方向（上昇・下降）に乗って利益を伸ばす手法。移動平均線や高値・安値の切り上げ／切り下げを判断材料にします。
- デイトレード：ポジションを原則その日のうちに閉じる短期売買スタイル。小さな値幅を複数回狙います。
- スイングトレード：数日～2週間程度ポジションを保有し、より大きな値幅を狙う中期手法。経済指標やテクニカルパターンを併用します。
- サポートライン：価格が下落しても反発しやすい下値の目安。買い注文が集まりやすい価格帯です。
- レジスタンスライン：価格が上昇しても押し返されやすい上値の目安。売り注文が集まりやすい価格帯です。
- 移動平均線（MA）：一定期間の終値平均を線でつないだ指標。20MAは短期、80MA・200MAは中長期トレンドの判断に使われます。
- ATR（平均真幅）：過去の値動き幅を平均したボラティリティ指標。ストップロス幅やポジションサイズの目安に用いられます。
- リスクリワード比：想定利益（リワード）を想定損失（リスク）で割った値。1:2ならリワードがリスクの2倍で、損小利大を示します。
- 指値注文：あらかじめ決めた価格で自動的に売買を成立させる注文方法。利確ポイントの設定に用いられます。
- 逆指値注文：指定価格に達したら損切り（または新規）を発動させる注文。想定外の損失を防ぐリスク管理手段です。
- CPI（消費者物価指数）：一般消費者が購入する物価の変動率。インフレ状況を示し、金融政策の重要判断材料になります。
- FOMC（連邦公開市場委員会）：米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策決定会合。政策金利や経済見通しがドル相場に大きく影響します。
- キャリートレード：低金利通貨を借り、高金利通貨を運用して金利差を狙う取引。円は資金調達通貨としてよく利用されます。
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