ファイナンシャルプランナー（FP）の試験範囲で多くの受験生が苦手に感じる「6つの係数」について、わかりやすく解説します。
「終価係数」「現価係数」「年金終価係数」「年金現価係数」「資本回収係数」「減債基金係数」の使い分けが理解できれば、試験でも実生活でも役立つこと間違いなし。ぜひ最後までご覧ください！
Contents
そもそも「6つの係数」ってなに？
お金には時間的価値があります。同じ金額でも、受け取るタイミングによって価値が変わるんです。
そこで、将来のお金と現在のお金をスムーズに行き来できるように考え出されたのが「6つの係数」。複雑な計算を一気に楽にしてくれる便利ツールです。
早速、それぞれの特徴と活用方法を見ていきましょう！
1. 終価係数
どんな場面？
「今、まとまったお金を一括で用意して運用したら、将来どれくらいになるの？」と気になるときに使います。
イメージ
- 「100万円を年利5%で5年間運用すると、どのくらい増える？」
- 「まとまった資金を投資した場合、○年後の金額を知りたい！」
活用例
- 貯蓄・投資の将来額: 一括で投資した資金が、将来どれだけ増えるか試算する
- 教育資金: 子供が小さいうちにまとまった金額を運用して、将来の学費に備える
ポイント
- 「今あるお金 → 将来いくら」
- 利率や運用期間が伸びるほど、複利効果で増え方が大きく変わる
基本的な仕組み
終価係数を使うと、現在の元本から将来の金額を一気に計算できます。
今の元本 × 終価係数 ＝ 将来の金額
例えば、100万円を年利5%で5年運用すると仮定し、終価係数が約1.2763だとすると、
100万円 × 1.2763 ＝ 約127.63万円
運用期間が終わると約127.63万円になる計算です。
練習問題
Bさんは、200万円を一括で運用し、5年後にいくらになるかを知りたいと考えています。
運用利率を年4%と仮定した場合、終価係数（年利4%、5年）は1.2167とします。
5年後の金額はいくらになるでしょうか？
解答の流れ：
1) 終価係数を使った基本式
将来の金額＝今の元本×終価係数
2) 数値を代入
将来の金額＝200万円×1.2167
3) 計算
将来の金額＝約243.34万円
解答：5年後には約243万3,400円になる計算です。
ポイント
・「今の元本に対して、何年後にどれだけ増えるか」を一発で計算できる
・試験では係数（1.2167など）が与えられるので、式に当てはめるだけ
2. 現価係数
どんな場面？
「将来○万円欲しいけど、今いくら用意すればいい？」と知りたいときに使います。
イメージ
- 「10年後に300万円が必要。今、いくら貯金すれば間に合う？」
- 「将来のまとまった出費（車、家、学費）に向けて、逆算して準備したい！」
活用例
- 目標金額の現在価値: 将来必要なお金を今の価値に割り引いてみる
- 保険金や相続の評価: 将来受け取るお金が今の価値ならいくらか確かめる
ポイント
- 「将来の金額 → 今いくら」
- 利息を考慮するので、将来の金額よりも少ない元本でOKになる
基本的な仕組み
現価係数を使えば、将来のお金を現在の価値に換算できます。
将来の金額 × 現価係数 ＝ 今必要な元本
たとえば、10年後に500万円が必要で、年利3%だとします。現価係数が約0.7441だとすると、
500万円 × 0.7441 ＝ 約372万円
今372万円用意して3%で運用すれば、10年後に500万円に届く計算です。
練習問題
Cさんは、5年後に200万円の出費を予定しています。
運用利率を年2%と仮定した場合、現価係数（年利2%、5年）は0.9057とします。
現在いくら用意しておけば5年後に200万円を確保できるでしょうか？
解答の流れ：
1) 現価係数を使った基本式
今必要な元本＝将来の金額×現価係数
2) 数値を代入
今必要な元本＝200万円×0.9057
3) 計算
今必要な元本＝約181.14万円
解答： 約181万1,400円が必要です。
ポイント
・「将来のお金を今いくらに直すか」の発想
・試験では数値を与えられるので、計算式に当てはめるだけ
3. 年金終価係数
どんな場面？
毎年（または毎月）コツコツ積み立てるお金が、将来トータルでいくらになるか知りたいときに使います。
イメージ
- 「毎年10万円ずつ積立したら、10年後の合計はいくら？」
- 「学資保険や財形貯蓄など、コツコツ積み立てして将来どれだけ貯まるかを知りたい」
活用例
- 教育資金・結婚資金: 毎年少しずつ貯める場合の最終金額
- 積立投資: 投資信託を長期積立して、複利効果でどれだけ増えるか試算
ポイント
- 「毎年積立 → 将来いくら」
- 運用期間が長いほど、複利効果で資産が大きくなる
基本的な仕組み
年金終価係数を使うと、毎年（一定間隔で）積み立てるお金から将来の合計額が簡単に求められます。
毎年の積立額 × 年金終価係数 ＝ 将来の合計金額
例として、毎年50万円を年利4%で10年積み立てる場合、年金終価係数が約12.006だとすると、
50万円 × 12.006 ＝ 約600.3万円
複利で積み立てると約600.3万円になる試算です。
練習問題
Dさんは、毎年20万円を積立投資に回し、5年後にいくら貯まるかを知りたいと考えています。
運用利率を年3%と仮定した場合、年金終価係数（年利3%、5年）は5.309とします。
5年後の合計はいくらになるでしょうか？
解答の流れ：
1) 年金終価係数を使った基本式
将来の合計額＝毎年の積立額×年金終価係数
2) 数値を代入
将来の合計額＝20万円×5.309
3) 計算
将来の合計額＝約106.18万円
解答： 約106万1,800円となります。
ポイント
・毎年同じ額を積み立てる「定額積立」の将来金額を算出
・期間が長いほど、複利効果が大きくなる
4. 年金現価係数
どんな場面？
一定期間にわたって毎年（または一定間隔で）受け取りたい金額に対して、今いくら元本が必要かを知りたいときに使います。
イメージ
- 「毎年100万円を10年間受け取りたい。今どれだけあればいい？」
- 「老後に毎年安心して使えるお金を確保するためには、どのくらいの貯蓄が必要？」
活用例
- 老後資金: 退職金や貯蓄を運用しながら、毎年いくらか受け取る場合の必要元本
- 年金商品や保険: 将来一定額の給付を受け取るタイプの商品を検討するとき
ポイント
- 「毎年受取 → 今どれだけ必要」
- 年金現価係数をかけることで、将来の定期的な収入を現在の価値に換算できる
基本的な仕組み
年金現価係数を使うと、「毎年の受取額」から「今必要な元本」が求められます。
毎年の受取額 × 年金現価係数 ＝ 今必要な元本
例えば、毎年100万円を5年間受け取りたい場合、運用利率が3%だとして年金現価係数が約4.58なら、
100万円 × 4.58 ＝ 約458万円
今458万円を用意して3%で運用すると、5年間100万円ずつ受け取れるイメージです。
練習問題
Eさんは、これから5年間、毎年50万円ずつ受け取りたいと考えています。
運用利率を年4%と仮定した場合、年金現価係数（年利4%、5年）は4.4518とします。
この場合、今いくらあれば5年間毎年50万円を受け取れるでしょうか？
解答の流れ：
1) 年金現価係数を使った基本式
今必要な元本＝毎年の受取額×年金現価係数
2) 数値を代入
今必要な元本＝50万円×4.4518
3) 計算
今必要な元本＝約222.59万円
解答： 約222万5,900円が必要です。
ポイント
・「将来の定期的な受取を、今の元本にまとめる」という発想
・試験では、問題文の指示どおりに当てはめればOK
5. 資本回収係数
どんな場面？
「今ある元本を複利運用しながら、一定期間で取り崩して使い切りたい。じゃあ毎年いくら使える？」というときに使います。
イメージ
- 「退職金1,000万円を10年で使い切りたい。毎年いくらずつ使える？」
- 「住宅ローンの借入額を、毎月/毎年いくら返済すれば完済できる？」
活用例
- 老後の生活費: 退職金や貯蓄を毎年取り崩して○年で使い切る場合
- 住宅ローン返済計画: 借りたお金を毎回いくら返していけば、○年後に完済できるか
ポイント
- 「今ある元本 → 毎年いくら取り崩す」
- 取り崩しながらも複利運用する前提なので、単純に「元本 ÷ 年数」とは違う
- 「目標額を貯める」計算は減債基金係数。使い分けに注意
基本的な仕組み
資本回収係数を使えば、今ある元本から毎年取り崩せる金額を求められます。
今の元本 × 資本回収係数 ＝ 毎年取り崩せる額
たとえば、1,000万円を年利3%で10年かけて取り崩す場合、資本回収係数が約0.1172だとすると、
1,000万円 × 0.1172 ＝ 約117.2万円
毎年117.2万円ずつ取り崩せる計算です。
練習問題
Fさんは、800万円の貯蓄を年利2%で運用しながら、5年間で使い切りたいと考えています。
資本回収係数（年利2%、5年）を0.21216とした場合、毎年いくら取り崩せるでしょうか？
解答の流れ：
1) 資本回収係数を使った基本式
毎年取り崩せる額＝今の元本×資本回収係数
2) 数値を代入
毎年取り崩せる額＝800万円×0.21216
3) 計算
毎年取り崩せる額＝約169.7万円
解答： 約169万7,000円ずつ取り崩せます。
ポイント
・元本を複利運用しながら、決めた期間で使い切るための計算
・住宅ローンの返済額を求める問題でも資本回収係数が活躍
6. 減債基金係数
どんな場面？
将来の目標金額を達成するため、毎年いくら積み立てればいいかを知りたいときに使います。
イメージ
- 「20年後に1,000万円を貯めたいから、毎年どのくらい貯金すればいい？」
- 「目標額を設定して、そこに向けたコツコツ積立プランを立てたい！」
活用例
- 住宅ローン返済資金: 将来一括返済を目指す場合、毎年いくら積み立てると一括返済できるか
- 老後資金の準備: 「退職までに○万円用意したい」など、目標達成のために必要な年ごとの貯蓄額
ポイント
- 「将来の目標額 → 毎年いくら積み立て」
- 目標金額を逆算して、そのための積立計画を具体的に立てるのに便利
- 期間が長いほど毎年の負担を抑えられる。早めのスタートがカギ
基本的な仕組み
減債基金係数では、目標金額と毎年の積立額を次の式で結びつけます。
目標金額 × 減債基金係数 ＝ 毎年の積立額
たとえば、20年後に1,000万円を貯めたいと考え、年利5%で運用すると仮定すると、減債基金係数は約0.0303です。すると、
1,000万円 × 0.0303 ＝ 30.3万円
毎年30.3万円を積み立てれば、20年後に1,000万円を目指せます。
練習問題
Aさんは、10年後に子どもの教育資金として500万円を準備したいと考えています。
運用利率を年3%と仮定した場合、減債基金係数（年利3%、10年）を0.08587とします。
毎年いくら積み立てれば500万円を達成できるでしょうか？
解答の流れ：
1) 減債基金係数を使った基本式
毎年の積立額＝目標金額×減債基金係数
2) 数値を代入
毎年の積立額＝500万円×0.08587
3) 計算
毎年の積立額＝約42万9,350円
解答： 毎年42万9,350円積み立てる必要があります。
ポイント
・将来の目標額を「逆算」して、今いくら積み立てるかを導き出す
・試験でも多用されるので、減債基金係数はしっかり押さえよう
まとめ：6つの係数を使い分けよう！
いかがでしたか？FP試験の6つの係数は、「お金の動き」を計算するための便利ツールです。
慣れてしまえば、どれもシンプルな仕組みなので、「いつ（今 or 将来）」「積立 or 取り崩し」「一括 or 毎年」といったお金の動きをイメージしながら使い分けると混乱しにくくなります。
試験ではこれらの係数が与えられる問題が頻出です。今回の解説と練習問題を参考に、しっかり理解＆計算練習をして、FP3級合格を勝ち取りましょう！
最後までお読みいただき、ありがとうございました。あなたの学習を応援しています！
参考リンク
- 日本FP協会公式サイト
www.jafp.or.jp
ファイナンシャルプランニングの普及啓発、資格認定試験（AFP・CFP）に関する情報を提供。試験制度や学習ガイドも掲載されています12。 - FPSB（Financial Planning Standards Board）公式サイト
fpsb.org/member/japan-association-for-financial-planners-jafp
CFP資格の国際的な認定機関であり、日本FP協会がメンバーとして活動。資格の国際的な意義や基準について記載されています。 - フォーサイト（FP試験対策サイト）
www.foresight.jp/fp/column/coefficient
FP試験対策に特化した学習コンテンツを提供。「6つの係数」の覚え方や練習問題が掲載されており、受験者向けに実用的6。 - MONO Investment（投資のコンシェルジュ）
www.invest-concierge.com/posts/sinking-fund-factor-guide
減債基金係数を中心とした資産形成や積立計画に関する解説記事。初心者向けにわかりやすく説明されている4。 - ライフプランニング関連情報サイト
www.hide-seikatu.jp/17048488801634
「6つの係数」全般について具体例を交えながら解説。資本回収係数や年金現価係数など、FP試験で頻出のテーマについて詳しく記載5。
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