今日は、FOMCも通過したタイミングで、ドル円相場の最新の環境認識と具体的な戦略についてまとめていきます。トレンドフォロワーである私たちにとって、どの方向でトレンドが進行していくかを見極めるのが勝利のカギ。デイトレからスイングトレード（約２週間）までを視野に入れながら、しっかりと準備をしていきましょう。
■全体概況：FOMC通過後も方向感に悩むドル円
- FOMCの結果
米連邦公開市場委員会（FOMC）は主要政策金利の据え置きを決定しました。パウエルFRB議長は「金融政策スタンスを急ぎ調整する必要はない」と発言。前回までの利下げサイクルが落ち着いたタイミングにあり、「インフレが依然として高止まりしているが、これまでの施策の効果を見極めたい」という姿勢を示しています。これによりマーケットは、「金利の上昇リスクも下落リスクもいったん据え置き」というやや中途半端なムードとなり、ドル円も大きく方向感を見出しづらい状態が続いています。 - その他の金融・政治ニュース
- カナダ銀行が追加利下げを実施。世界的に金融緩和傾向が一巡しつつある中での対応で、若干意外感がありました。
- スウェーデン中銀も利下げに踏み切り、当面は様子見スタンスに。
- 米国では、トランプ前大統領のメディアグループがフィンテックブランド「Truth.Fi（トゥルースファイ）」を立ち上げたニュースが話題。仮想通貨やカスタマイズETFへの参入が表明されましたが、市場への影響はまだ限定的。
- 自動車業界では、ホンダが日産の経営権取得に興味を示しているとの話題で、ルノーが保有する日産株の価値をどう評価するかが焦点になっています。為替への直接的インパクトは薄いものの、長期的には日本企業の海外進出や株式提携などが円の需給バランスに影響を及ぼす可能性があります。
Contents
1．ドル円相場のマルチタイムフレーム分析
1-1．週足：上昇トレンドの最中、下ヒゲがサポート
- 形状
週足を見ると、依然として大きな上昇トレンドの中にあります。下落の局面があったとしても、長い下ヒゲが出るたびに買い支えが入っており、上方向への圧力が依然として強いことが伺えます。 - 注目ポイント
- 週足20MA（移動平均線）はまだ上向き。
- 大きく崩れずに踏ん張る場面では、ロング勢が再度押し上げてくる可能性を常に視野に入れておきたい。
- ただし、週足ベースで明確に高値を更新できない場合、調整局面が長期化するおそれがある。
1-2．日足：20MAが下向き、ダウントレンド気味だが波形が汚い
- 形状
日足では20MAが下向きになっており、短期的にはダウントレンドの性格を帯びています。ただし、ローソク足の波形が非常に乱れており、ヒゲが多く方向感を定めにくい状況が続いています。 - 注目ポイント
- 20MAを終値ベースで上抜けするかどうかが、日足レベルでのトレンド転換を図るうえで重要。
- FOMCを終えても、依然として方向感に乏しい値動き。急な指標やニュースに振らされやすい相場展開が続いている。
- 日足レベルで153円台半ば～154円後半あたりまでが、下方向と上方向の分岐点になりそう。
1-3．4時間足：高値安値とも切り下げ継続中だが、200MAは上向き
- 形状
4時間足ではダウントレンドが継続しているように見え、高値・安値の切り下げパターンが続いています。しかし、ローソク足にはヒゲが多く、騙し的な動きになりやすい点には注意が必要です。さらに、4時間足200MAはまだ上向き。大きな目線での上昇バイアスが完全には崩れていません。 - 注目ポイント
- 4時間足の高値を結んだトレンドラインが明確に意識されており、ここを上に抜ければ一気に上昇バイアスが強まる可能性がある。
- 逆にトレンドライン付近で上値が重くなるようであれば、再度下落トレンドが加速するシナリオを視野に入れたい。
- ヒゲに振り回されないためにも、ブレイクアウト後の押し戻しやレジサポ転換を待つなど、慎重なエントリー判断が求められる。
2．今日のトレンドフォロー戦略
私は基本的にトレンドフォロワーとして、以下の2つのシナリオを考えています。デイトレから2週間程度のスイングまでを想定し、自分の得意な時間軸で狙っていきましょう。
2-1．ロングシナリオ：1時間足の20MAブレイクとレジサポ転換を待つ
- エントリー条件
- 1時間足で20MAを明確に上抜け、さらに押し戻しでサポートされる形（レジサポ転換）を確認。
- 4時間足のトレンドラインを上に抜けて確定する動きがあれば、さらに強気にロングを検討。
- 週足・日足で下ヒゲがサポートになりやすいライン（153円台半ば）でしっかり支えられた場合もロング継続検討。
- 注意点
- 直近は髭が多く、だましのブレイクアウトが発生しやすい。上抜けしてもすぐにエントリーせず、押し目や再度の反発確認を心がけたい。
- FOMC後の材料出尽くし感で、やや方向感がなくなる可能性も。焦らずに形が出たら入るくらいのスタンスで十分。
- 目標値と損切り
- まずは直近の高値（154.8円付近）をターゲット。その上抜けが明確なら、週足の上昇トレンドを背景に155円台半ばや156円台を狙う余地あり。
- 損切りは20MAを再度割り込んだり、トレンドラインの下に潜り込んだりした場合を想定。明確な下抜けがあるなら潔く撤退。
2-2．ショートシナリオ：上値の抑え込み＋レジサポ転換で狙う
- エントリー条件
- 4時間足トレンドラインや1時間足20MA付近で上値を抑えられ、反転のローソク足パターン（ピンバー、包み足など）が出現。
- 特に154.8円近辺がレジスタンスとして強く意識されている。そこで反発陰線などの形が出たらショートを検討。
- 直近安値を下に抜けて、戻り売りの形が確認できたらさらに追撃ショートもアリ。
- 注意点
- 日足・週足で底堅い動きがある場合、下落が限定的になりやすい。ショートの際は目標値を欲張りすぎず、短期的な下落を抜いていくイメージが望ましい。
- 下位時間足のブレイクがだましになりやすい地合い。安値追いショートはエントリータイミングをシビアに見極める必要がある。
- 目標値と損切り
- まずは153円台半ばまでをターゲットとし、割り込めば152円台前半までの深掘りも視野に入れる。
- 損切りはエントリーポイントとなったレジスタンスを明確に上抜けてしまった場合にすぐ撤退。だましに捕まらないよう、損切りルールを徹底。
3．本日の重要ニュース・イベントの整理
- FOMC後の追加イベント
- 米国の指標発表は今のところ大きなものは予定されていませんが、FOMC後の要人発言（FRB高官や米財務長官など）には注意。サプライズ発言があれば大きく振られる可能性あり。
- カナダ銀行の利下げに続く形で、他国の中央銀行も金融政策に変化を与えるかどうか注目。各国の景気見通し次第でリスクオン・リスクオフが変化し、ドル円に影響を与えます。
- 地政学的リスク・政治ニュース
- トランプ前大統領のフィンテックブランド立ち上げはまだ為替への即時影響は限定的。ただし、新規のフィンテック動向や暗号資産分野への資金流入が活発化すれば、長期的なドル需給に波及する可能性は否定できません。
- 日産・ルノー・ホンダの経営統合や提携協議は、日経平均や自動車セクターを通じて円の強弱に影響することも。大きな発表があれば、急激なドル円変動に注意。
4．今日のトレード方針まとめ
- 無理なエントリーは避ける
イベント明けの相場は、参加者の手控えやポジション調整で方向感が見えにくいことが多いです。特に今回のFOMCは利下げ停止＋追加の示唆もなしと「どちらにも偏りにくい」結果だったため、短期的なノイズが増える可能性があります。 - 上昇ブレイク待ちのロングか、戻りを待ったショートか
- どちらかといえば「やや下向きバイアス」が日足や4時間足では残っていますが、週足では上昇トレンドが温存されていることを忘れないでください。
- しっかりと形ができるまでは静観し、ブレイクやレジサポ転換など、明確なシグナルを待つことが勝ち残るコツ。
- メンタルとリスク管理
- 「待つも相場」という言葉を大切に。相場が明確なサインを出すまでは無理にポジションを持たない。
- 損切りラインは必ず設定し、ナンピンや含み損放置は厳禁。
- イレギュラーなニュース（政治、地政学リスクなど）で大きく飛んだ場合に備えて、いつでもすぐ逃げられるようにしておく。
5．トレーダーとして意識しておきたいポイント
- 経済カレンダーの確認
今日、そして今週残りの日程で公表される重要指標や要人発言がないか改めてチェックしましょう。予定がない日は意外と値動きが乏しくなりやすく、テクニカルに忠実な相場になるか、一方で突然の突発ニュースで荒れやすい点を心に留めておくことが重要です。 - ポジションサイズの調整
ボラティリティが低くなりがちな局面で、無理にロットを大きくしても利益機会が増えるわけではありません。逆に急騰・急落が起きた場合のリスクが高まります。確信度の低い相場なら、普段よりもポジションサイズを小さくしてリスクを抑える選択も有効です。 - 綺麗な形の波形を待つ忍耐力
ヒゲの多い相場では、焦って飛び乗りするとすぐに逆行してロスカットとなるケースが増えます。ローソク足が綺麗にダウ理論を描いてから参入することで、勝率を高めるとともにストレスを減らすことができます。
6．結論：FOMC通過後のドル円相場は「形が出るまで待つ」が鉄則
FOMC後のドル円は、下へのダラダラとした動きが続いているように見える一方で、4時間足レベルではトレンドラインを上抜けする可能性も秘めています。週足が示唆する上昇トレンドと日足・4時間足が示唆する下落バイアスの綱引き状態です。
- ロング派
1時間足や4時間足でトレンドラインを明確に上抜けし、その後の押し目やレジサポ転換を狙って参入する。特に154.8円近辺のレジスタンスを突破できるかがカギ。 - ショート派
4時間足・1時間足の移動平均線（特に20MA）やトレンドラインでしっかり上値を抑えられたところを狙う。ロングが諦めて手仕舞いするタイミングでスッと下落が進みやすい形を待つ。
どちらのシナリオも「中途半端な位置」で手を出さないのがポイントです。市場のノイズに惑わされず、明確なテクニカルシグナルが出てから参戦し、リスクをコントロールしながらトレンドに追随しましょう。
以上が本日のドル円相場に対する環境認識と戦略のまとめです。FOMCというビッグイベントを消化したとはいえ、まだ相場は方向感をはっきり示していません。だからこそ、私たちトレンドフォロワーは「明確なトレンドが出た瞬間」にスムーズについていく心構えが重要です。
どうかこの記事をお読みの皆さまのトレードが、今日も成功へとつながりますように。引き続き、リスク管理を怠らずに相場と向き合っていきましょう。健闘を祈ります。
