株式投資・市況

【2025年3月12日 日本株市況】日経平均36,819円、株式投資注目銘柄はispace(9348)

 
3月12日(水)日本株まとめ

本日（2025年3月12日）は日経平均株価が小幅ながらプラス圏を維持して取引を終了しました。
本記事では、日本株全体の動向やセクター別の上昇・下落状況、さらに注目銘柄としてispace(9348)を詳しく解説します。読者の皆さまが明日以降のトレード戦略を立てやすくなるよう、最新情報を網羅的にお届けします。

今日の日本株式市場の動向

(a) 主要指数

日経平均株価
– 始値：36,763.10円
– 高値：36,956.33円
– 安値：36,658.86円
– 終値：36,819.09円（前日比 +25.98円／+0.07%）
– 売買高：1,175,113,900株

TOPIX
– 終値：2694.91ポイント（前日比 -30.04／-1.11%）

グロース市場250指数
– 終値：651.31ポイント（前日比 +9.85／+1.54%）

(b) セクター別の動き

東証33業種のうち、上昇率トップ3業種と下落率トップ3業種は以下のとおりです。

上昇率トップ3
1. 銀行業 +2.58%（現値381.6ポイント）
2. 保険業 +1.98%（現値2,659.1ポイント）
3. 小売業 +0.53%（現値1,864ポイント）

下落率トップ3
1. 証券・商品先物取引 -2.88%（現値605ポイント）
2. 非鉄金属 -2.71%（現値1,522.2ポイント）
3. サービス業 -2.12%（現値3,078.3ポイント）

(c) 個別銘柄ニュース

値上がり率上位5銘柄
1. HOUSEI (株価572円／+16.26%)
2. Syns (株価726円／+15.97%)
3. リボミック (株価118円／+11.32%)
4. ジィ・シィ企画 (株価676円／+11.18%)
5. 東京製鉄 (株価1,663円／+0.73%)

値下がり率上位5銘柄
1. ハウテレビジョン (株価2,226円／-12.33%)
2. アンジェス (株価60円／-9.09%)
3. フルッタ (株価153円／-7.27%)
4. ベストワン (株価2,909円／-6.16%)
5. トライアル (株価2,379円／-5.82%)

日経平均のチャート分析

日経平均は3月12日、小反発して終値3万6819円で取引を終えました。テクニカル面において注目すべきは、日足チャートでの動きです。上値が5日移動平均線（5MA）に明確に抑えられており、強い抵抗となっていることが確認できます。

  • 日足では5MAが明確な抵抗線として機能している
  • 週足チャートでは5MAが37,724円に位置し、この水準が重要な抵抗帯となっている
  • 直近3週間は10日移動平均線（3万7046円）に沿って下落トレンドを形成

昨日の日足には長い下ヒゲが出現し、短期的な底打ち感を示しています。一時3万6000円台を割り込んだ後の急反発により、目先の下値が確認された形です。このパターンは典型的な「ハンマー型」の陽線であり、短期的な反転シグナルとして機能する可能性があります。

テクニカル指標上、今後注目すべきポイントは10日移動平均線のブレイクです。この3万7046円の水準を上回れば、短期下落トレンドからの脱却が確認できる状況となります。一方で、3万6000円を下抜けた場合は、さらなる下落リスクも考慮する必要があります。

主要時間軸でのRSIを確認すると、日足では一時的な過売り圏からの脱出を試みている段階であり、反発の余地はあるものの、まだ上昇トレンドへの転換を確認するには至っていません。

トレード戦略としては、日足の5MAブレイクを待つか、または3万6000円割れでの再度の下落を見極めるのが有効でしょう。ダラダラとした下落相場ではエントリーポイントの判断が難しいため、明確なテクニカルシグナルの出現を待つことが重要です。特に短期トレードでは、10日移動平均線との位置関係に注目した取引戦略が効果的と考えられます。

今日の日本株式市場に影響を与えたニュース・トピックス

今晩の米国株式市場の注目ポイント

(a) ダウ平均、S&P500、ナスダックの前日終値

– NYダウ：41,433.48ドル（前日比 -1.14%）
– S&P500：5,572.08ポイント（前日比 -0.76%）
– ナスダック総合：17,436.095ポイント（前日比 -0.18%）

(b) 重要経済指標・イベントの予定

– 3月12日（22:30）米2月CPI発表
– 予想：前月比+0.4%
– 3月14日（22:30）米2月小売売上高
– 予想：+0.8%

(c) 為替動向と日本株への影響

現在ドル円が148円台にやや円安方向へ推移しています。輸出企業の業績押し上げ要因となる一方、米国の追加関税の動向次第では自動車・鉄鋼などへの逆風も懸念されます。また米国金利の行方によっては日本株全体が左右される可能性があるため、引き続きFOMC関連の声明や議事録にも注目です。

S&P 500のチャート分析

S&P 500は3月12日、5,572.07ポイントで取引を終え、前日比0.75%（42.33ポイント）の下落となりました。テクニカル的に極めて重要な局面を迎えています。2月19日の最高値6,147.43ポイントから約9.3%下落しており、10%下落で定義される「調整局面（コレクション）」の境界線に迫っています。

チャート形状を分析すると、ほとんど押し目を作ることなく下降を続けており、テクニカル的に非常に厳しい展開です。日足チャートでは主要移動平均線を次々と下抜けし、特に5日・25日移動平均線を大きく下回る形で下落しています。

  • 週足チャートでは大きな陰線が形成され、下降勢いの強さを示している
  • 通常なら見られるはずの中間反発や戻りも出現せず、一方的な売り圧力が続いている
  • 節目となる5,658ポイント近辺でも反発することなく下落
  • ボリュームプロファイルでは、5,600〜5,700ゾーンに大きな出来高の塊があり、ここでの反応に注目

テクニカル指標の観点では、RSIが過売り圏に突入しており、通常であれば反発の可能性が高まる水準にあります。しかし、現在のような強い下落トレンドでは、過売り状態が長く続くこともあり、単純な反発狙いは危険です。

トレード戦略としては、「落ちるナイフをつかむな」の格言通り、ロングエントリーは明確な転換シグナルが出るまで待つべきでしょう。具体的には、日足で5日移動平均線を上抜けるか、またはセリングクライマックスと呼ばれるパニック的な売りによる出来高急増が確認できるまで、エントリーを控えることが賢明です。

短期的には強いオーバーセルの状態から一時的な反発も考えられますが、トレンドの方向性が明確に転換するまでは、反発を狙った短期トレードであってもリスク管理を徹底する必要があります。

注目銘柄：ispace(9348)

(a) 事業内容

ispace(9348)は民間月面開発を手掛ける宇宙ベンチャー。月面探査の着陸船やローバーの開発、月面データの提供など、多角的にビジネスを展開しています。2022年に実施した初号機（ミッション1）に続き、2025年6月にミッション2の打ち上げを予定。NASAや欧州宇宙機関など国際プロジェクトとの連携も注目ポイントです。

(b) 企業概要・業績

– 売上高：2025年3月期 第1四半期は6.35億円
– 営業損失：22.95億円（研究開発・販管費の増加が影響）
– PER：赤字のため算出不可
– PBR：15.00倍（2025年3月12日時点）
– 配当利回り：0.00%

ミッション成功時のインパクトは大きい一方、開発費や技術リスクの高さから赤字拡大が続いている状況です。ただし、将来的に月面輸送市場は2040年に約5,330億円規模になるとの試算もあり、中長期的な成長余地を期待する投資家が増加しています。

(c) 株価推移

– 始値：665円
– 高値：705円（14:35）
– 安値：654円（09:07）
– 終値：692円（前日比 +44円／+6.79%）
– 出来高：4,261,800株

ここ数日は月面着陸プロジェクトの報道などが刺激材料となり、出来高を伴って値を上げています。信用倍率は依然高水準のため、短期的なボラティリティに注意が必要です。

(d) 今後の見通しやリスク要因

– ミッション2の進捗：2025年6月の月面着陸成功が実現すれば、株価材料としては大きなプラス要因となる可能性があります。
– 開発費・技術リスク：月面探査技術は高度であり、万一の失敗や開発の遅れが損失拡大につながるリスクあり。
– 競合：米国の民間宇宙企業や他国の宇宙開発ベンチャーとの競争が活発化。受注競争激化の可能性も。
– 自社株買い・資金調達：増資プログラムによる希薄化リスクも継続注視。

ispace(9348)のチャート分析・シナリオ

ispaceの日足チャートを見ると、極めて興味深い形状を形成しています。現在5MA、25MA、75MAを上抜けて大きな要塞のような形となっており、特に5MAと75MAがしっかりと上向いている点に注目です。3月に入って一旦の振り落としを経験した後、再度上昇基調に転じており、ロング方向への意識が非常に強い状況といえます。

株価は1株700円前後で推移しており、600円のすぐ下に損切りラインを設定することでリスクを限定したロングポジションが考えられます。しかし、ここで重要な注意点があります。

  • ispaceは小型株であり、初心者投資家が集まりやすい特性を持っています
  • わかりやすいチャートパターンは、実力あるトレーダーによる振るい落としの標的になりやすい
  • 600円付近の損切りラインは多くのトレーダーが設定する可能性が高く、そこを狙った売り仕掛けに警戒が必要

2024年後半からの長期チャートを見ると、大きな下落トレンドからの回復過程にあることがわかります。2025年初頭には急騰局面があり、その後調整を経て、現在は再上昇の兆しを見せています。特に注目すべきは、直近の出来高増加です。3月に入ってからの出来高の増加は、新たな買い手の参入を示唆している可能性があります。

現在の700円前後は過去のサポートレベルとなっており、この水準を維持できれば、次の目標として800円台を視野に入れることができるでしょう。一方で、600円を下回ると、さらなる下落リスクも考慮する必要があります。

宇宙開発ベンチャーとしてのispaceは長期的な成長期待がある一方で、短期的には株価の変動が大きい傾向があります。テクニカル分析だけでなく、月面着陸計画などの事業進捗にも注目しながら、総合的な判断をすることが重要です。

株式投資はFXと異なり、テクニカル分析が常に通用するわけではありません。エントリーしたくなる魅力的なチャートである一方で、慎重な姿勢も忘れないようにしましょう。

明日以降の戦略とまとめ

(a) 明日以降の注目指標発表予定

– 3月13日：国内対内・対外証券投資動向（財務省）
– 3月15日：米国PPI、米国新規失業保険申請件数

国内では決算発表シーズンが本格化してきます。セクターや企業ごとの業績動向をしっかりチェックしましょう。

(b) 投資家へのアドバイス

– 米国CPIやFOMCの動き次第で為替・グローバル投資家心理が変動しやすいため、リスク管理を徹底。
– ispace(9348)のような新興・グロース銘柄は値動きが大きい反面、テーマ性を背景に長期投資も検討可能。
– セクター別では銀行・保険などの金融株に注目が集まる一方、半導体関連株には調整売りが入りやすい環境。自分の投資スタンスに合わせたポジション管理が重要。

(c) 総括コメント

日経平均は底堅さを見せつつも、海外リスクや米国イベントを前に大きく上昇しづらい状況です。とはいえ個別銘柄やセクターごとに明確な動きが出始めており、メリハリのある投資機会が生まれています。引き続き世界の金融政策や地政学リスクを注意深く見守りながら、柔軟に売買戦略を組み立てていきたいところです。

参考リンク一覧

初心者向け用語集

  • 日経平均株価：東証プライムに上場する代表的な225銘柄の平均株価を指数化したもの
  • TOPIX（トピックス）：東証プライム全銘柄を対象にした株価指数
  • グロース市場：成長企業中心の市場区分。上場要件やリスクが異なるため、値動きが激しい場合が多い
  • PER（株価収益率）：株価が1株当たり利益の何倍になっているかを示す指標
  • PBR（株価純資産倍率）：株価が1株当たり純資産の何倍になっているかを示す指標
  • EPS（1株当たり利益）：企業の純利益を発行済株式数で割ったもの
  • BPS（1株当たり純資産）：企業の純資産を発行済株式数で割ったもの
  • 配当利回り：株価に対して配当金がどれだけの割合かを示す数値
  • 信用倍率：信用取引で買い注文と売り注文の比率を示したもので、需給状況を把握する目安
  • FOMC（米連邦公開市場委員会）：米連邦準備制度（FRB）の金融政策を決定する会合
  • CPI（消費者物価指数）：消費者が購入する商品やサービスの価格動向を示す経済指標
  • PPI（生産者物価指数）：生産者が販売する商品の卸売段階での物価動向を示す指標
  • 時価総額：株価×発行済株式数で算出される、企業の市場評価額
  • 自己資本比率：企業の総資産に占める自己資本の割合。財務の安定性を見る際の目安

免責事項

本記事は情報提供を目的としたものであり、いかなる投資行動を推奨・勧誘するものではありません。記載されている情報は作成時点のものであり、正確性・完全性を保証するものではありません。相場の状況は常に変化しており、経済指標・地政学リスク・金融政策など外的要因によって、予想を大きく上回る変動が生じる可能性があります。

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